Факторинг простыми словами: виды, регресс, договор

Факторинг - это покупка краткосрочного долга со скидкой. Банк или факторинговая компания (фактор) выкупает у вас дебиторскую задолженность покупателя, выплачивает большую часть суммы сразу, а остаток - когда покупатель рассчитается.

Механика в цифрах: фактор финансирует 75-90% суммы поставки (иногда до 90-95%), остаток приходит после оплаты дебитором, за вычетом комиссии. Типичный срок факторинговой сделки - до 180 дней, по описанию механизма в Википедии.

Дебиторка для фактора - товар. Он покупает её со скидкой, как перекупщик берёт партию по оптовой цене, чтобы дождаться номинала. Поэтому главное, что стоит запомнить: факторинг - не кредит и не чудо. Это продажа долга со скидкой.

В сделке всегда три роли:

• Фактор (финансовый агент) — покупатель требования, обычно банк или специализированная компания. Вправе требовать оплату с должника напрямую, взыскивать комиссии и проценты. Обязан предоставить финансирование, вести учёт требований и соблюдать конфиденциальность.
• Клиент (поставщик, кредитор) — это вы. Продаёте товар или услугу с отсрочкой и уступаете право требования.
• Дебитор (должник, покупатель) — тот, кто должен оплатить поставку с отсрочкой.

• Договор финансирования под уступку денежного требования - правовая форма сделки, регулируется ГК РФ. Отдельного закона о факторинге в России нет, а финансовые агенты ведут учёт в Росфинмониторинге.
• Уступка (цессия) требования - передача права получить долг фактору.
• Финансирование (аванс) - первая выплата клиенту, обычно до 90-95% суммы поставки.
• Дисконтирование - оплата документов со скидкой: фактор платит меньше номинала долга, и эта разница - часть его заработка.
• Комиссия - вознаграждение фактора. Складывается из платы за финансирование, за обработку документов и других позиций.
• Лимит финансирования - максимальный объём, который фактор готов предоставить под поставку или под конкретного дебитора.

Права и обязанности сторон разбирает PPT.ru.

• С регрессом: если покупатель не заплатит, фактор требует деньги с вас. Риск остаётся на продавце, поэтому ставка ниже.
• Без регресса: риск неплатежа остаётся на факторе, потребовать возмещения с поставщика он не может. Безрегрессная сделка дороже - фактор тщательнее проверяет покупателя и закладывает риск в цену.

Нюанс, который пропускают чаще всего: по п. 3 ст. 827 ГК РФ, если вид факторинга в договоре прямо не указан, по умолчанию считается, что сделка без регресса, то есть риск на факторе. Проверьте, что именно написано у вас. Разницу в ставках и объёмах финансирования между двумя видами разбирает Банки.ру.

Не получится продать фактору:

• требования к физическим лицам;
• долги по расчётам наличными;
• просроченные, спорные и заведомо безнадёжные требования;
• требования по договорам, где покупатель запретил переуступку.

Риски и ограничения для МСБ:

• высокая стоимость - комиссии и проценты могут быть значительными, особенно при безрегрессном факторинге;
• зависимость от покупателей - фактор оценивает каждого дебитора и может отказать по конкретному контрагенту;
• репутация - при открытом факторинге клиент узнаёт, что его долг переуступили;
• бюрократия - придётся раскрывать фактору информацию о контрагентах и регулярно передавать документы;
• не для всех - схема работает только при безналичных расчётах и поставках с отсрочкой.